Prêt sur valeur domiciliaire par rapport à MCBI

Comparez les deux options d’accès à la propriété côte à côte.

La maison est là où est le cœur. Pour la plupart des Canadiens, c’est aussi le cœur de votre portefeuille d’investissement. C’est un actif précieux que vous pouvez utiliser stratégiquement à votre avantage. Vous devez simplement vous assurer de prendre des mesures pour protéger cet investissement.

Sinon, vous augmentez le risque de saisie ou de pouvoir de vente. Voici ce que vous devez savoir lorsque vous comparez un prêt sur valeur domiciliaire à une MCBI.

Qu’est-ce qu’un prêt sur valeur domiciliaire? Qu’est-ce qu’une MCBI?

Prêt sur valeur domiciliaire

Un prêt sur valeur domicilière est un prêt à taux fixe qui vous permet d’emprunter sur la valeur domicilière accumulée dans votre maison. Vous recevez une somme forfaitaire que vous remboursez en plusieurs versements (il ne s’agit pas d’un prêt renouvelable comme une carte de crédit ou une MCBI). Vous devez généralement payer une nouvelle fois les frais de clôture pour contracter le nouveau prêt à taux d’intérêt fixe.

Le prêt sur valeur domicilière est également appelé prêt hypothécaire de second rang. En effet, il arrive en deuxième position après l’hypothèque que vous avez déjà sur votre propriété. En tant que tel, il est presque toujours assorti d’un taux d’intérêt plus élevé, car le niveau de risque est plus élevé pour le prêteur hypothécaire. Si vous ne remboursez pas vos prêts hypothécaires, il se peut qu’il ne reste pas assez de fonds propres après la vente de la maison pour payer les deux prêteurs.

Pour atténuer ce risque, les prêteurs hypothécaires limitent souvent le montant que vous pouvez emprunter au moyen d’une deuxième hypothèque. Le gouvernement a également imposé des règles concernant le montant maximum que vous pouvez emprunter au titre d’une hypothèque de second rang. Vous pouvez emprunter jusqu’à 80 % de la valeur estimée de votre maison, première et deuxième hypothèque confondues. (Toutefois, en fonction du niveau de risque, les prêteurs hypothécaires peuvent vous proposer un montant inférieur. Vous devez également disposer d’un revenu familial suffisant pour pouvoir emprunter ce montant.)

Dans le cas d’une hypothèque de second rang, il est important de savoir que vous devrez peut-être effectuer des paiements avec amortissement complet. Ainsi, vous devrez effectuer des versements réguliers comprenant à la fois le capital et les intérêts. Il existe des hypothèques de second rang qui offrent des paiements d’intérêts seulement. Cette solution peut être utile du point de vue des liquidités, mais elle ne vous aidera pas à rembourser votre dette. Ce n’est qu’une solution à court terme. Vous devez avoir une stratégie de retrait.

MCBI

En revanche, une MCBI est une ligne de crédit sur fonds propres. Au lieu de retirer le montant total en une seule fois, vous disposez d’une ligne de crédit ouverte sur laquelle vous pouvez emprunter pendant une période de retrait. Le montant que vous pouvez retirer est toujours limité, mais vous retirez les fonds au fur et à mesure de vos besoins en utilisant les services bancaires habituels, à tout moment avant la fin de la période de retrait.

En général, la plupart des MCBI sont des outils de financement à taux variable. Au début, vous pouvez généralement effectuer des paiements d’intérêts seulement. Toutefois, le prêteur peut toujours vous demander de commencer à rembourser le capital à tout moment. (Il est toutefois possible d’effectuer des paiements d’intérêts uniquement pendant une durée indéterminée. Votre succession devra rembourser l’argent si vous décédez alors que vous avez encore de l’argent à payer sur votre MCBI.)

Certaines MCBI sont révisables par nature. Ainsi, au fur et à mesure que vous effectuez vos versements hypothécaires réguliers, votre MCBI se libère. Vous pouvez ainsi économiser le temps et l’argent nécessaires à l’établissement d’une nouvelle MCBI si vous atteignez votre limite de crédit, mais il peut aussi être tentant de dépenser la nouvelle marge de manœuvre dont vous disposez. Cependant, vous pourriez être tenté de dépenser le nouvel espace dont vous disposez, ce qui pourrait vous conduire à vous endetter davantage.

Vous pouvez aussi vous contenter d’une MCBI autonome, non liée à votre prêt hypothécaire et non renouvelable par nature. Tout dépend de ce que vous voulez et de ce que le prêteur vous propose.

Prêt sur valeur domiciliaire par rapport à MCBI : une comparaison côte à côte

L’un des principaux avantages d’une MCBI est la possibilité de n’emprunter que les fonds dont vous avez besoin. Avec un prêt sur valeur domicilière, vous recevez tout l’argent en une seule fois. Une ligne

de crédit sur valeur domiciliaire vous permet de ne retirer que ce dont vous avez besoin. Cette solution peut s’avérer plus utile, notamment en fonction de l’utilisation que vous souhaitez faire des fonds.

Par exemple, supposons que vous souhaitiez utiliser la valeur nette de votre maison pour financer un projet de rénovation. Si vous contractez un prêt, vous risquez de ne pas utiliser la totalité des fonds que vous avez retirés.

Ou pire, vous risquez de dépasser votre budget et de ne pas avoir assez d’argent. Avec une MCBI, vous pouvez retirer de l’argent au fur et à mesure de l’avancement du projet. Vous évitez ainsi les dépassements de budget et les coupes sombres dans votre budget.

Comparaison du coût d’un prêt sur valeur domicilière et d’une MCBI

La mise en place d’une MCBI coûte généralement à peu près la même chose que celle d’un prêt sur valeur domicilière. Dans les deux cas, vous devez couvrir les frais de clôture. Les frais de clôture représentent généralement de 3 à 5 % du montant financé. Il s’agit par exemple des frais d’évaluation, de recherche de titre, d’assurance titre et des frais juridiques.

Une MCBI peut également être assortie d’un taux d’intérêt moins élevé au départ, car le taux est ajustable. Cependant, vous devez vous préoccuper des fluctuations économiques. Si le gouvernement augmente les taux d’intérêt de référence, le taux de votre MCBI augmente presque toujours aussi.

Avec un prêt sur valeur domicilière, vous bloquez le taux au moment où vous contractez le prêt. Vous n’avez pas à vous soucier des fluctuations du marché.

Cela signifie que le coût total d’une MCBI est difficile à évaluer à l’avance. Si les taux restent bas, le coût global d’une MCBI peut être inférieur. Mais seulement si les taux restent bas. Avec les prêts sur valeur domicilière, vous pouvez au moins connaître le coût total à l’avance.

Les paiements peuvent devenir un fardeau

Un autre avantage du prêt sur valeur domicilière est que vous n’avez jamais à vous demander quels seront vos paiements l’année prochaine. Vous remboursez le capital et les intérêts dès le départ. Les paiements restent fixes du premier au dernier jour.

En revanche, les lignes de crédit sur valeur domiciliaire ne sont assorties que d’intérêts. Vos paiements initiaux sont donc peu élevés, mais le prêteur peut toujours vous demander de commencer à payer le principal et les intérêts. Ces paiements mensuels peuvent grever votre budget.

N’oubliez pas que les taux d’intérêt des MCBI évoluent en fonction du marché. Les prêteurs ajustent généralement le taux d’intérêt que vous paierez sur votre MCBI en fonction du taux préférentiel du prêteur. Si les taux d’intérêt augmentent plus rapidement que vous ne l’aviez prévu, vous risquez de vous retrouver en situation de défaut de paiement et d’être soumis à des mesures de saisie et de vente de la part du prêteur.

Remboursement anticipé du principe de la MCBI

Il est important de noter que vous pouvez choisir de rembourser le capital pendant la période de retrait. Vous réduirez ainsi les frais d’intérêt du mois suivant et augmenterez la ligne de crédit disponible pendant la période de retrait. Vous pouvez également minimiser le montant à rembourser à la fin du délai de rétractation.

Une fois la période de retrait terminée, le paiement du prêt devient généralement auto-amortissable sur la durée restante du prêt. Autrement dit, le paiement mensuel minimum du prêt n’est plus constitué uniquement d’intérêts. Le paiement est calculé de manière à ce que les paiements mensuels sur la durée restante du prêt soient suffisamment importants pour couvrir les frais d’intérêt et rembourser le prêt.

Si vous avez une MCBI d’une durée de 20 ans avec un tirage de 10 ans, après 10 ans, le prêt devient auto-amortissable sur la période de remboursement restante de 10 ans et vous ne pouvez plus tirer sur la ligne de crédit.

Réussir le test de résistance

Un autre point important à noter est qu’il vous est souvent demandé de réussir le test de résistance hypothécaire lorsque vous demandez un prêt sur valeur domiciliaire ou un MCBI. Vous devrez être en mesure de prouver que vous pouvez vous permettre d’effectuer des paiements à un taux supérieur à votre taux hypothécaire actuel.

Le prêteur hypothécaire vous rendra admissible au taux le plus élevé entre votre taux hypothécaire plus deux pour cent et le taux du prêt hypothécaire conventionnel de cinq ans de la Banque du Canada.

En raison du test de résistance, il se peut que vous ne puissiez pas emprunter autant d’argent que vous l’espériez (ou que vous ne puissiez pas emprunter du tout).

Gardez toujours à l’esprit le risque de saisie et de pouvoir de vente

Que vous contractiez un prêt sur valeur domicilière ou un MCBI, il est important de comprendre que les deux augmentent votre risque de saisie et de pouvoir de vente. Votre maison est la garantie utilisée pour assurer le financement que vous recevez. Par conséquent, si vous prenez du retard dans vos paiements, le prêteur est en droit d’entamer une procédure de saisie ou de vente forcée. Il en va de même pour un prêt sur valeur domicilière, ainsi que pour une ligne de crédit sur valeur domiciliaire.

En ce qui concerne l’option qui présente le plus grand risque de saisie et de vente forcée, cela dépend. La charge financière d’un prêt sur valeur domicilière est globalement plus élevée. Les paiements mensuels qui couvrent à la fois les intérêts et le capital peuvent grever votre budget. Toutefois, une fois que vous vous serez habitué à effectuer les paiements, votre budget devrait s’équilibrer. À moins que vous ne perdiez votre emploi ou que vous ne soyez confronté à un événement majeur de la vie, il ne devrait pas y avoir de problème.

Avec une ligne de crédit sur valeur domiciliaire, la charge initiale peut être moindre. La plupart des gens

n’ont pas de problème avec une MCBI lorsqu’il s’agit d’intérêts seulement. Cependant, vous risquez d’être confronté à un gouffre financier dans 10 ans, lorsque vous commencerez à rembourser le capital.

Avantages et inconvénients des MCBI

Avantages :

• Il est facile d’accéder au crédit disponible en cas de besoin.
• Les taux d’intérêt des MCBI sont généralement inférieurs à ceux des autres types de crédit (c’est-à-dire les prêts non garantis et les lignes de crédit).
• Vous pouvez effectuer des paiements d’intérêts seulement si vous le souhaitez, ce qui facilite votre trésorerie. Vous pouvez rembourser votre MCBI en totalité à tout moment sans payer de pénalité.
• Vous pouvez emprunter autant que vous le souhaitez jusqu’à concurrence de votre limite de crédit.
• Les MCBI sont souples. Vous pouvez en établir une en fonction de vos propres besoins d’emprunt. Vous pouvez utiliser une MCBI pour consolider vos dettes.

Inconvénients :

• Vous devrez faire preuve de discipline financière pour le rembourser. Dans la plupart des cas, vous n’aurez qu’à effectuer des paiements d’intérêts pour commencer.
• Vous devrez également être en mesure d’éviter la tentation de puiser dans votre MCBI pour des achats quotidiens frivoles, faute de quoi vous risquez de devoir rembourser des dettes pendant longtemps.
• Il peut être plus difficile de changer de prêteur, car tous les prêteurs n’offrent pas de MCBI. De ce fait, il se peut que vous deviez payer un taux hypothécaire plus élevé.
• Votre prêteur peut saisir votre maison ou en demander la vente si vous êtes en retard dans vos paiements.
• Le taux d’intérêt d’une MCBI étant le plus souvent variable, vos paiements peuvent augmenter à tout moment. Votre prêteur a le droit de réduire votre limite de crédit à tout moment (bien qu’un préavis doive être fourni).
• Une MCBI est un prêt remboursable par anticipation. À ce titre, votre prêteur peut vous demander de la rembourser intégralement à tout moment. Vous risquez de nuire à votre cote de crédit si vous n’effectuez pas au moins les paiements minimums.

Avantages et inconvénients des prêts sur valeur domicilière

Les prêts sur valeur domicilière présentent de nombreuses similitudes avec les MCBI. Toutefois, voici quelques-uns des avantages et des inconvénients propres aux prêts sur valeur domicilière.

Avantages :

• Il peut s’agir d’un bon moyen de consolider des dettes à taux d’intérêt élevé.
• Comme les paiements sont généralement entièrement amortis, vous êtes obligé de payer le principal et les intérêts. Ainsi, vous vous efforcez de vous libérer de vos dettes.
• Vous pouvez utiliser l’argent comme bon vous semble. Vous pouvez l’utiliser pour rénover votre maison,
• payer les études de votre enfant ou verser un acompte à votre enfant adulte pour l’achat de sa première maison.
• Le taux d’intérêt est inférieur à celui des autres formes de dettes (cartes de crédit et prêts personnels).
• Si vous êtes en mesure de contracter un prêt sur valeur domicilière auprès de votre prêteur actuel, vous n’aurez pas à payer de pénalité hypothécaire pour en mettre un en place.

Inconvénients :

• Le taux d’intérêt d’un prêt sur valeur domicilière est presque toujours plus élevé que le taux d’intérêt de votre prêt hypothécaire, car il s’agit d’un prêt de deuxième rang, ce qui représente un risque plus important pour le prêteur.
• Les frais initiaux d’un prêt sur valeur domicilière sont généralement beaucoup plus élevés que ceux d’un prêt personnel.
• Vous utilisez votre maison comme garantie. Par conséquent, si vous éprouvez des difficultés à rembourser votre prêt sur valeur domicilière, votre prêteur peut saisir votre maison ou demander un mandat de vente. Vous n’avez pas besoin d’un crédit parfait pour être éligible. Les prêteurs s’intéressent davantage à la valeur nette de votre maison. Tant que vous disposez d’une capacité d’autofinancement suffisante, vous ne devriez pas avoir de difficultés à obtenir un prêt sur valeur domicilière.

Solutions de rechange aux prêts sur valeur domiciliaire et aux MCBI

Avant de souscrire un prêt sur valeur domicilière ou une MCBI, il est important d’évaluer les autres possibilités afin de déterminer s’il existe une meilleure solution.

L’une d’entre elles est le prêt hypothécaire inversé. Un prêt hypothécaire inversé peut s’avérer judicieux lorsque vous n’avez pas les revenus nécessaires pour bénéficier d’un prêt sur valeur domicilière ou d’une MCBI.

Si vous avez effectué des remboursements anticipés (paiements supplémentaires) sur votre prêt hypothécaire, votre prêteur hypothécaire peut vous permettre de réemprunter ces fonds. Il peut s’agir d’un bon moyen d’éviter les frais de clôture d’un prêt sur valeur domicilière ou d’une MCBI et d’emprunter des fonds à un taux d’intérêt moins élevé. Vous ne le saurez pas si vous ne posez pas la question, alors n’oubliez pas de vous renseigner auprès de votre prêteur si vous envisagez cette option.

Il existe d’autres solutions, comme un prêt personnel ou un emprunt auprès de la famille. Chacune d’entre elles doit être soigneusement évaluée avant de décider de la solution de remboursement de la dette qui vous convient le mieux.

Consultez toujours un conseiller hypothécaire avant d’emprunter!

Si l’endettement est l’une des raisons pour lesquelles vous cherchez à accéder à la valeur nette de votre maison, il existe peut-être une autre solution. Parlez à un conseiller sans frais. Ensemble, vous pourrez examiner votre budget et décider de la meilleure option pour vos finances à l’avenir.